Datenstand: 13.10.2026Keine Kaufempfehlung.
Microsoft Corporation
MSFT
KGV: 29.1x
$534.00
▲ 823.9% in 10J
Fair vs. Ø KGV
Aktuell kostet MSFT $534.00, der KGV-Fair-Wert liegt bei $572.60. Kurs und historischer KGV-Schnitt liegen nah beieinander.
Fairer Wert (Gewinn) $572.60
KursFairer Wert (Gewinn)31.9×Ø Gewinnwachstum 30.1%
Was sind die Cashflows von Microsoft Corporation wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
240,89 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 534,00 $ — müsste um 55% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 534,00 $ · Fair Value Ende 310,29 $ · Erw. Rendite p.a. -10.3% · Einstieg für Zielrendite 154,27 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)
Kurs $534.00 liegt weit über diesem Fair-Value-Verlauf — Abstand siehe Auswertung oben.
Fair Value
$240.89
Kurs
$534.00
Fair Value Ende
$310.29
Anpassen14.5% · 10.1% · 5J
Beta: 1.10Erw. Rendite p.a.: -10.3%Einstieg für Zielrendite: $154.27
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
12,1%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Teuer
nötig, um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen
Der Kurs verlangt hohes Wachstum.
Hohe Erwartungen sind eingepreist.
Was muss Microsoft Corporation liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
534 $
MSFT
FCF / Aktie (TTM)
9 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
534 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 40×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.