Datenstand: 09.10.2026Keine Kaufempfehlung.
CVS Health Corp.
CVS
KGV: 63.2x
$89.00
▲ 3.0% in 10J
Sehr teuer vs. Ø KGV
Liegt 219% über dem fairen Kurs zum eigenen KGV-Schnitt — unabhängig vom DCF darunter.
Fairer Wert (Gewinn) $27.94
KursFairer Wert (Gewinn)20.1×Ø Gewinnwachstum 88.4%
Was sind die Cashflows von CVS Health Corp. wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
122,68 $
DCF-Wert heute
Günstig
Sicherheitsmarge laut DCF-Modell
Günstiger als der DCF-Wert.
Kurs 89,00 $ — der DCF sieht 38% Luft nach oben.
Kurs 89,00 $ · Fair Value Ende 143,99 $ · Erw. Rendite p.a. +10.1% · Einstieg für Zielrendite 71,59 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)Kurs heute
Fair Value
$122.68
Kurs
$89.00
Fair Value Ende
$143.99
Anpassen4.4% · 5.7% · 5J
Beta: 0.60Erw. Rendite p.a.: +10.1%Einstieg für Zielrendite: $71.59
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
-2,9%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Günstig
vom Markt impliziert — unter historischem Niveau
Der Kurs verlangt wenig Wachstum.
Was muss CVS Health Corp. liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
89 $
CVS
FCF / Aktie (TTM)
9 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
89 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 15×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.