Datenstand: 14.10.2026Keine Kaufempfehlung.
Caterpillar Inc.
CAT
KGV: 45.9x
$750.92
▲ 745.9% in 10J
Sehr teuer vs. Ø KGV
Liegt 28% über dem fairen Kurs zum eigenen KGV-Schnitt — unabhängig vom DCF darunter.
Fairer Wert (Gewinn) $587.50
KursFairer Wert (Gewinn)31.2×Ø Gewinnwachstum 199.0%
Was sind die Cashflows von Caterpillar Inc. wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
165,75 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 750,92 $ — müsste um 78% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 750,92 $ · Fair Value Ende 188,68 $ · Erw. Rendite p.a. -24.1% · Einstieg für Zielrendite 93,81 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)
Kurs $750.92 liegt weit über diesem Fair-Value-Verlauf — Abstand siehe Auswertung oben.
Fair Value
$165.75
Kurs
$750.92
Fair Value Ende
$188.68
Anpassen1.1% · 11.1% · 5J
Beta: 1.60Erw. Rendite p.a.: -24.1%Einstieg für Zielrendite: $93.81
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
7,3%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Fair+
erreichbar, aber bereits eingepreist
Das Wachstum ist erreichbar, aber schon eingepreist.
Kein großes Sicherheitspolster.
Was muss Caterpillar Inc. liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
751 $
CAT
FCF / Aktie (TTM)
20 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
751 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 38×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.