Datenstand: 14.10.2026Keine Kaufempfehlung.
Garmin
GRMN
KGV: 31.3x
$278.38
▲ 473.9% in 10J
Sehr teuer vs. Ø KGV
Liegt 57% über dem fairen Kurs zum eigenen KGV-Schnitt — unabhängig vom DCF darunter.
Fairer Wert (Gewinn) $177.81
KursFairer Wert (Gewinn)20.7×Ø Gewinnwachstum 14.7%
Was sind die Cashflows von Garmin wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
176,93 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 278,38 $ — müsste um 36% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 278,38 $ · Fair Value Ende 209,60 $ · Erw. Rendite p.a. -5.5% · Einstieg für Zielrendite 104,21 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)
Kurs $278.38 liegt weit über diesem Fair-Value-Verlauf — Abstand siehe Auswertung oben.
Fair Value
$176.93
Kurs
$278.38
Fair Value Ende
$209.60
Anpassen10.2% · 8.9% · 5J
Beta: 0.87Erw. Rendite p.a.: -5.5%Einstieg für Zielrendite: $104.21
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
6,9%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Fair+
erreichbar, aber bereits eingepreist
Das Wachstum ist erreichbar, aber schon eingepreist.
Kein großes Sicherheitspolster.
Was muss Garmin liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
278 $
GRMN
FCF / Aktie (TTM)
8 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
278 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 35×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.