Datenstand: 13.10.2026Keine Kaufempfehlung.
KeyCorp
KEY
KGV: 13.3x
$20.09
▲ 65.1% in 10J
Fair vs. Ø KGV
Aktuell kostet KEY $20.09, der KGV-Fair-Wert liegt bei $20.52. Kurs und historischer KGV-Schnitt liegen nah beieinander.
Fairer Wert (Gewinn) $20.52
KursFairer Wert (Gewinn)13.5×Ø Gewinnwachstum 50.7%
Was sind die Cashflows von KeyCorp wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
12,79 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 20,09 $ — müsste um 36% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 20,09 $ · Fair Value Ende 17,29 $ · Erw. Rendite p.a. -3.0% · Einstieg für Zielrendite 8,60 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)
Kurs $20.09 liegt weit über diesem Fair-Value-Verlauf — Abstand siehe Auswertung oben.
Fair Value
$12.79
Kurs
$20.09
Fair Value Ende
$17.29
Anpassen12.3% · 15.4% · 5J
Beta: 1.09Erw. Rendite p.a.: -3.0%Einstieg für Zielrendite: $8.60
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
4,2%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Fair+
erreichbar, aber bereits eingepreist
Das Wachstum ist erreichbar, aber schon eingepreist.
Kein großes Sicherheitspolster.
Was muss KeyCorp liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
20 $
KEY
FCF / Aktie (TTM)
1 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
20 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 18×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.