Datenstand: 09.10.2026Keine Kaufempfehlung.
Fortinet, Inc.
FTNT
KGV: 77.8x
$185.33
▲ 2547.6% in 10J
Sehr teuer vs. Ø KGV
Liegt 24% über dem fairen Kurs zum eigenen KGV-Schnitt — unabhängig vom DCF darunter.
Fairer Wert (Gewinn) $149.93
KursFairer Wert (Gewinn)61.7×Ø Gewinnwachstum 143.9%
Was sind die Cashflows von Fortinet, Inc. wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
63,88 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 185,33 $ — müsste um 66% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 185,33 $ · Fair Value Ende 78,08 $ · Erw. Rendite p.a. -15.9% · Einstieg für Zielrendite 38,82 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)
Kurs $185.33 liegt weit über diesem Fair-Value-Verlauf — Abstand siehe Auswertung oben.
Fair Value
$63.88
Kurs
$185.33
Fair Value Ende
$78.08
Anpassen6.4% · 9.6% · 5J
Beta: 1.09Erw. Rendite p.a.: -15.9%Einstieg für Zielrendite: $38.82
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
8,4%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Fair+
erreichbar, aber bereits eingepreist
Das Wachstum ist erreichbar, aber schon eingepreist.
Kein großes Sicherheitspolster.
Was muss Fortinet, Inc. liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
185 $
FTNT
FCF / Aktie (TTM)
4 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
185 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 40×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.