Datenstand: 09.10.2026Keine Kaufempfehlung.
ON Semiconductor
ON
KGV: 189.4x
$76.00
▲ 518.9% in 10J
Sehr teuer vs. Ø KGV
Liegt 525% über dem fairen Kurs zum eigenen KGV-Schnitt — unabhängig vom DCF darunter.
Fairer Wert (Gewinn) $12.15
KursFairer Wert (Gewinn)41.9×Ø Gewinnwachstum 54.0%
Was sind die Cashflows von ON Semiconductor wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
25,81 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 76,00 $ — müsste um 66% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 76,00 $ · Fair Value Ende 30,45 $ · Erw. Rendite p.a. -16.7% · Einstieg für Zielrendite 15,14 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)
Kurs $76.00 liegt weit über diesem Fair-Value-Verlauf — Abstand siehe Auswertung oben.
Fair Value
$25.81
Kurs
$76.00
Fair Value Ende
$30.45
Anpassen-1.7% · 13.8% · 5J
Beta: 2.05Erw. Rendite p.a.: -16.7%Einstieg für Zielrendite: $15.14
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
3,7%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Günstig
vom Markt impliziert — unter historischem Niveau
Der Kurs verlangt wenig Wachstum.
Was muss ON Semiconductor liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
76 $
ON
FCF / Aktie (TTM)
5 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
76 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 17×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.