Datenstand: 14.10.2026Keine Kaufempfehlung.
MSI
MSI
KGV: 35.4x
$446.16
▲ 499.0% in 10J
Teuer vs. Ø KGV
Liegt 11% über dem fairen Kurs zum eigenen KGV-Schnitt — unabhängig vom DCF darunter.
Fairer Wert (Gewinn) $403.22
KursFairer Wert (Gewinn)31.6×Ø Gewinnwachstum 66.6%
Was sind die Cashflows von MSI wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
335,34 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 446,16 $ — müsste um 25% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 446,16 $ · Fair Value Ende 421,89 $ · Erw. Rendite p.a. -1.1% · Einstieg für Zielrendite 209,75 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)Kurs heute
Fair Value
$335.34
Kurs
$446.16
Fair Value Ende
$421.89
Anpassen5.6% · 8.4% · 5J
Beta: 0.88Erw. Rendite p.a.: -1.1%Einstieg für Zielrendite: $209.75
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
6,0%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Fair+
erreichbar, aber bereits eingepreist
Das Wachstum ist erreichbar, aber schon eingepreist.
Kein großes Sicherheitspolster.
Was muss MSI liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
446 $
MSI
FCF / Aktie (TTM)
16 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
446 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 28×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.