Datenstand: 12.10.2026Keine Kaufempfehlung.
Autodesk
ADSK
KGV: 44.9x
$233.54
▲ 224.3% in 10J
Günstig vs. Ø KGV
Aktuell kostet ADSK $233.54. Das liegt 31% unter dem fairen Kurs zum Ø KGV. Die Aktie ist günstiger als ihr langjähriger Schnitt — unabhängig vom DCF.
Fairer Wert (Gewinn) $337.86
KursFairer Wert (Gewinn)64.6×Ø Gewinnwachstum 0.0%
Was sind die Cashflows von Autodesk wert?
Berechnet den Aktienwert direkt aus erwarteten Zahlungsströmen, Wachstum und Zinssatz – unabhängig davon, was die Aktie historisch gekostet hat.
163,00 $
DCF-Wert heute
Sehr teuer
deutlich über dem DCF-Fair-Value
Deutlich teurer als der DCF-Wert.
Kurs 233,54 $ — müsste um 30% fallen, um den DCF zu treffen.
Kurs 233,54 $ · Fair Value Ende 208,68 $ · Erw. Rendite p.a. -2.2% · Einstieg für Zielrendite 103,75 $ · Levered FCF
5-Jahres-Projektion
Fair Value (Modell)
Kurs $233.54 liegt weit über diesem Fair-Value-Verlauf — Abstand siehe Auswertung oben.
Fair Value
$163.00
Kurs
$233.54
Fair Value Ende
$208.68
Anpassen14.0% · 10.9% · 5J
Beta: 1.33Erw. Rendite p.a.: -2.2%Einstieg für Zielrendite: $103.75
Welches Wachstum ist im Kurs schon eingepreist?
Keine Über- oder Unterbewertung, sondern die FCF-Wachstumsrate, die 10 Jahre lang nötig wäre, um den heutigen Kurs zu rechtfertigen.
4,1%
eingepreistes FCF-Wachstum p.a.
Fair+
erreichbar, aber bereits eingepreist
Das Wachstum ist erreichbar, aber schon eingepreist.
Kein großes Sicherheitspolster.
Was muss Autodesk liefern?
Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs
Aktueller Kurs
234 $
ADSK
FCF / Aktie (TTM)
13 $
Free Cashflow
Berechneter Fair Value
233 $
+0% vs. Fair Value
Anpassen10,0% · 3,0% · 17×
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.